《回眸1991》第349章 退市私有化落幕

    与九七年东南亚金融风暴中，遭受严重亏损和资产减记的汇丰银行不同。
    大西洋商用机器公司质地优良，97年至98年五个财季，已经将两百多亿美金贷款清理偿还大半，展现了极强的盈利能力。
    1998年第三财季报告显示，只剩下38.6亿美金贷款尚未偿还。
    这一负债率比例之低，简直令人乍舌。
    更何况，所有的投资人都在等待私有化进程开启，王族基金必须给予优厚的赎回条件，满足投资人期待。
    钱给不到位，大家都拿着筹码不放松，大不了跟着一起退市好了。
    对于这些趁火打劫的家伙，王耀城没有其它办法，只有用钱去解决。
    根据历史上类似的案例，通过精准的数学模型和心理分析，市场调研，王族基金几次三番的推迟私有化进程，反复平衡各方关系，可见高度慎重。
    最终，出炉了以此前十天股票均价为准，确定赎回上浮43%的交易价格。
    大西洋商用机器公司同时在纳斯达克市场停牌，进行股权登记。
    今天是股权登记最后一天
    最新报告显示；
    王族基金持股已经达到93.22%，完美的完成了议定的私有化退市计划。
    最终的数字还会有一些增长，但是余地不多了。
    除了大西洋商用机器公司3%的高层员工期权池，单独激励钱伯斯先生的1%股票期权，剩下的持股股东不多了，2%多一点的比例。
    这部分人大多是认死理的轴头，要么就是公司的忠实拥虿，或者是无法撼动的僵尸股票，只能由他去了。
    这样计算下来；
    按照上浮43%的大西洋商用机器公司2556亿美金市值溢价，为了已经登记的18.02%的股权赎回，需要付出高达460.74亿美金。
    高溢价赎回是市场惯例，这是为了尽量把足够多的中小股东清理出局，方便私有化以后的公司管理，免得叽叽歪歪的找麻烦。
    一家私有化公司还有数十万中小股东，公说公有理，婆说婆有理，不利于企业提高行政效率。
    此外，还需要再准备20亿美金左右，拟收购剩余不多的股权。
    王族基金有这么多钱吗？
    当然没有。
    整个九八年，发生了一连串的大型并购活动。
    除去私有化汇丰银行，另外购入汇丰银行不良资产包，并购三星公司资产包，以及三星电子4.5%股权，各项支出达110亿美金。
    此外
    在八月份香港联交所的金融对决中，王族基金大举入市消耗资金80多亿美金，合计620亿港元之巨。
    成功的协助港府度过了这一次最大危机，击退以索罗斯为首的金融大鳄，保卫香港的经济发展成果，受到内地和港府的高度赞誉。
    这是大笔的支出，大额的收入也有。
    大额收入是新闻集团默多克先生入股思科公司67.2亿美金，第三财季集团收入54.5亿美金，大额支出和收入相抵，净支出70多亿美金。
    截止11月底
    王族基金保有的现金量约80亿美金左右，因此，启动私有化进程付出的巨额资金，大多数需要来自银行贷款支持，总额差不多400亿美金。
    其中一半，由汇丰银行提供，多为三年以上长期贷款。
    其他的则由劳埃德银行，苏格兰皇家银行，德意志银行，三菱银行，花旗银行，米国银行等等大银行提供，多为一至三年中短期贷款。
    大西洋商用机器公司本，就是最优良的贷款抵押物，各大银行争先恐后的出资参与进来，为了份额争夺的不可开交。
    最大的蛋糕，当然要留给财团的核心银行～汇丰银行独家享用。
    刚卸掉债务负担，大西洋商用机器公司瞬间又背上了500亿美金巨额贷款，每年仅银行利息就要偿还20多亿美金。
    好在负债率仅仅为资产总额1/3，完全背的起。
    书房里
    一片静谧，只有笔尖划过纸面的沙沙声
    半晌之后
    王耀城有些疲惫的抬起头，随手拧上金笔，揉了揉发酸的手腕儿长呼一口气。
    繁重的案头工作终于做完了，来自财团各企业的重要文件需要一一批示，汇集起来就是很大的工作量，处理完相当不轻松。
    他站起来扭了扭腰胯，让僵硬的肌松弛一些，顺着宽大的办公室来回走了几圈，稍微活动一下。
    他停住了脚步，若有所思的看向汇丰银行的一项报告。
    这事……
    王耀城脚步轻松地走到办公桌边，按了一下呼叫器；
    “郭小姐，让杜博主任过来下，我有事要安排给他。”
    “好的，马上通知。”
    片刻之后
    杜博拿着文件夹走了进来，神严肃的说；“董事长，我正要找您汇报，这是诺基亚公司前三个财季的分红，一共是2亿6200万美金，投资效益并不理想。
    另外，田主任负责的红帽风投基金，需要补充资本金，暂定规模是20亿美金，这是申请文件，需要您亲自审评。”
    从九五年起
    诺基亚公司牢牢占据世界手机销售榜首位置，但是产品利润额并不能令人满意，除去北欧高额的人工成本，利润率一般在5.5%～6%，每年的利润30多亿美金。
    与之相比，米国摩托罗拉公司占据高端市场，利润率可以达到三成以上。
    从北欧杀出来的诺基亚公司，现阶段的目标就是全力巩固和扩大市场，手机产品由中低端切入，逐渐向高端攀升。
    先占领市场，后提升价值。
    从小本子，韩棒子到北欧海盗，无不遵循这一市场定律。
    这也是王耀城不急于推出手机项目的原因；
    在功能手机时代，盈利看不到多少，大西洋商用机器公司市场估值却会窜升一大截。
    这边准备私有化退市进程，要多付出一大笔钱，等于是给自己找麻烦，何苦来哉？
    “哦，现在诺基亚公司市值多少了？我们的权益呢？”
    “截止目前为止，市值937亿美金，我们占据6%的权益，大约在55亿美金左右。”
    王耀城略微考虑了一下，说:
    “抛出4%的权益，换取现金流量，田园的风投基金要补足资本金，这个钱必须要给他准备。诺基亚公司维持一个董事局位置，象征的保留2%的股权就可以啦！”
    “好的。”
    王耀城走到沙发边顺手一指；“坐吧，坐下来了聊。”
    说完，自己先坐了下来，拿起雪茄剪掉了咖帽，杜博立马送上了火，王耀城就着火点燃了雪茄烟。
    一股浓烈的雪茄烟味弥漫，带着淡淡的烟草芬芳。